• >
主页 > 管家婆论坛27735cc >
管家婆论坛27735cc
中行发布《2019年四季度经济金融展望报告》中国银行业:信用风险
发布日期:2019-10-07 04:48   来源:未知   阅读:

  “今年三季度,中国经济的内外部环境更加复杂严峻。外部需求放缓叠加国内需求疲弱,中国经济运下行压力继续增大,预计三季度中国研究院在京发布《2019年四季度经济金融展望报告》,并预计中国经济将在四季度企稳,2019全年GDP增长6.2%左右。

  中行课题组专家分析认为,四季度,外部环境依然复杂多变,但随着“六稳”政策的落地和显效,中国经济平稳运行的积极因素增多。在全球银行业经营环境不确定性加剧,金融市场动荡加剧,金融严监管趋于平稳,主要经济体业呈现分化发展的态势或将持续到全年的背景下,业将继续保持良好发展态势。

  中行上述《报告》提出,在我国已启动LPR机制改革的背景下,业应不断强化风险定价能力,加快适应市场竞争生态。

  在代表课题组解读《报告》时,中国银行研究院研究员范若滢表示,三季度,我国金融政策持续发力,金融市场平稳运行。货币社融有所回落,信贷和债券成为稳金融的主力,利率市场化改革深入推进,资金成本整体下行。

  范若滢分析,从LPR的首次报价来看,1年期和5年期以上LPR分别为4.25%和4.85%,分别较同期贷款基准利率下降了10和5个BPs。同时,改革商业性个人住房贷款利率,以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成,体现了结构性货币政策工具的差别设计,有效引导信贷资源流向实体领域。

  与此同时,货币市场利率维持低位。截至9月20日,7天间市场存款类机构质押式回购利率(DR007)中枢(平均值)为2.64%左右,略高于今年上半年的2.61%,但比2018年全年(2.86%)下行了22个BPs。

  随着一系列支持民营、小微企业融资政策的显效,企业融资问题有所缓解,融资成本下行。《报告》显示,二季度,金融机构一般贷款加权平均利率为5.94%,比上年同期下降了14个BPs。此外,其它融资渠道利率也有所下行。

  “展望四季度,随着逆周期宏观调控政策的落地和显效,社融增速有望回升。”《报告》预计,四季度末,M2增长8.5%,社融存量同比增速将达到10.7%左右。

  针对当前外部环境和内部条件的深刻变化,《报告》提出,应正视当前发展面临的困难,加码逆周期调控。宏观调控政策方面,一是财政政策加力增效;二是货币政策继续适时适度适向逆周期调节;三是加快推动产业结构转型升级;四是房地产调控以稳为主;五是建立健全逆周期监管机制。

  “今年前三季度,我国银行业继续保持良好发展态势,资产负债稳步增长,盈利能力维持稳定,抗风险能力持续提升。”在解读银行业展望报告时,中行研究院研究员梁斯表示。

  《报告》显示,今年以来,货币政策保持稳健。人民银行继续实施稳健的货币政策,注重定向调控,兼顾内外平衡,加大逆周期调节力度,保持流动性合理充裕。广义货币增速(M2)和社会融资规模增速与名义GDP增速基本匹配。

  “值得注意的是,9月16日人民银行决定全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,并额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点。”梁斯分析,此次降准释放长期资金约9000亿元,与9月中旬税期形成对冲,银行体系流动性总量仍将保持基本稳定,稳健货币政策取向没有改变,同时有效增加金融机构支持实体经济的资金来源,降低银行资金成本每年约150亿元,通过银行传导可以降低贷款实际利率。

  特别是,8月17日,人民银行发布贷款市场报价利率改革方案,贷款市场报价利率报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点报价,去掉最高和最低报价后算术平均计算贷款市场报价利率,各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率定价。“改革不仅考验商业银行的贷款定价能力,且将对负债成本管理、利率风险管理带来挑战。”梁斯称。

  此外,前三季度,随着《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》《商业银行股权托管办法》等一系列监管新规的发布,银行的合规经营得到进一步强化。

  基于上述分析,《报告》预计,尽管信用风险压力犹存,但业全年业绩有望平稳增长。

  对于下半年银行业经营形势,《报告》认为将呈现四个特点:一是规模保持平稳增长;二是利润增速保持稳定;三是信用风险压力犹存;四是抗风险能力持续提升。

  “下半年,中国经济将继续保持平稳增长,全年GDP增速保持在6%-6.5%之间,货币政策继续保持稳健中性,这将进一步夯实银行业资产规模增长的基础。”中行研究院课题组专家预计,2019年全年,大型商业银行资产规模增速将稳中略升,股份制、城商行及农商行资产增速将保持平稳,上市银行资产规模增速达到9%左右。

  同时,上述银行贷款依然保持较快增长,占全部资产比例继续提高,有望达到55%左右,其中公司贷款受增速有所回暖,个人贷款增速高位放缓;受银行主动加大吸存力度以及部分理财资金回流影响,上市银行存款占负债的比例则提升至75%左右。

  中行课题组专家分析,一方面,银行业规模保持平稳增长,是盈利稳定的基础;部分银行的理财子公司已经设立并正式运营,电子银行业务快速发展,将推动银行中间收入增加。另一方面,LPR将引导银行贷款利率下行,给息差提升带来一定压力;银行为了进一步增强风险抵御能力,将继续加大拨备计提,影响利润水平。

  “总的来看,预计2019年上市银行净利润增速有望保持在7%左右的水平。 ”梁斯说。

  不过,下半年部分区域、行业以及相关企业信用风险压力犹存,加之近年来个人信用卡贷款、消费贷款规模迅速上升积累了一定信用风险压力,《报告》预计2019年上市银行的不良贷款率将保持在1.5%左右。

  但同时,银行业通过发行优先股、可转债、永续债等方式多元化补充资本,并进一步计提拨备,持续夯实损失吸收的能力。预计2019年末上市银行拨备覆盖率将超过200%,资本充足率为14%左右,抗风险能力将得到夯实提升。

  郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。

  这家公司怎么了?吃了一周的一字跌停板!解禁+套现双重打击 这些基金最受伤

  9月27日板块复盘:5G手机是明年电子行业确定性方向 产业链将迎来投资机会(附图表)

  9月27日板块复盘:5G手机是明年电子行业确定性方向 产业链将迎来投资机会(附图表)

  耐克阿迪国内最大零售伙伴TOP SPORTS(滔搏)开启招股,速来申购!

  医药板块突现闪崩!4 7带量采购全国扩围,报价突破地板价,医药股还要跌多少?

  奇虎360控股子公司,国内评测软件N0.1鲁大师开启港股IPO,速来申购!

  贵州茅台真的是暴利!大A那些毛利率也超90%的股票怎么样!25只个股名单